【推動退休潮】美股大漲催出退休潮？資產翻倍讓年長勞工更敢離職 401(k)平均餘額年增15%
8/12/2026 4:22:51 PM 瀏覽 248 次美國股市近年持續走高，不只讓投資人帳面財富增加，也可能正在悄悄改變美國勞動市場。隨著退休帳戶與投資組合水漲船高，部分接近退休年齡的勞工發現，自己的財務狀況比原先預期更加寬裕，因此更有信心提前告別職場。
經濟學家Bhave指出，雖然不能把年長勞工退出職場完全歸因於股市上漲，但過去數年的強勁行情，確實可能產生明顯的「財富效應」，成為推動退休潮的重要因素之一。
他表示，自2020年以來，美股累計漲幅相當可觀，標普500指數較當時水準已上漲超過一倍。對長期持有股票、共同基金以及401(k)退休帳戶的中高齡族群而言，這波行情等於大幅墊高退休資產。
「我不認為有任何單一因素可以完全解釋這個現象。」Bhave表示，但考量近年股市表現與累計漲幅，資產增加確實可能讓一些原本還在猶豫是否退休的人開始認為：「我的錢已經夠了，不需要繼續工作。」
尤其對已累積多年退休儲蓄的族群來說，帳戶資產快速增加，帶來的不只是帳面獲利，更重要的是心理上的安全感。Bhave指出，即使是投資風格較保守、風險承受能力較低的人，如今也可能因為資產增加而擁有更大的財務緩衝。
股市如果反轉 退休族撐得住嗎？
然而，美股不可能永遠只漲不跌。隨著市場處於相對高檔，不少準退休族也開始思考另一個現實問題：如果退休後遇到股市大幅回檔，現在累積的財富是否還足以支撐退休生活？
Bhave認為，對部分已經累積可觀資產的人而言，即使市場出現一定程度修正，也未必會改變退休決定。
原因在於，過去幾年的投資報酬已替不少家庭建立相當厚實的安全墊。只要未來不是發生災難性的市場崩盤，即使股票價格回落，他們仍可能認為現有資產足以支應退休生活，因此不需要重新回到職場。
這種現象也獲得第一線理財顧問的觀察支持。
《Women and Wealth》作者、認證理財規劃師Cary Carbonaro表示，近年的「財富效應」相當明顯。美股在2023年、2024年及2025年均繳出兩位數漲幅，2026年的市場表現目前也有望延續強勢。
她指出，連續數年的資產增值，正讓更多接近退休年齡的客戶擁有過去沒有的選擇。有人可以提前退休，有人能降低工作量，也有人不再需要為了薪水繼續留在原本的工作崗位。
「帳戶數字從沒這麼漂亮」 退休信心跟著增加
位於堪薩斯州Overland Park的理財規劃師Tyson Sprick也觀察到類似情況。他形容，許多客戶現在看到退休帳戶時，「螢幕上的數字從來沒有這麼漂亮過」，因此終於有信心做出退休決定。
但市場大漲同時也帶來新的焦慮。
Sprick表示，客戶最常提出的問題包括：「這種漲勢還能持續多久？」以及「如果退休後碰上股市大跌，我的資產還能撐得住嗎？」
因此，退休規劃不能單純以目前的高股價推算未來生活。理財顧問通常會將市場回檔、通膨、醫療支出、壽命以及未來投資報酬下降等風險納入評估。
Sprick強調，雖然沒有人能準確預測下一次市場修正何時發生，但退休規劃不能假設近年如此強勁的投資報酬可以無限期延續。
401(k)平均餘額達12.4萬美元 年增15%
值得注意的是，這波市場榮景的受益者並不限於即將退休的族群。
根據美國銀行另一份數據，2026年第2季，美國401(k)退休帳戶平均餘額已達到12萬4,250美元，較一年前增加15%，顯示股市走高以及持續提撥退休金，正共同推升美國勞工的退休資產。
調查同時發現，大約三分之二員工認為，目前退休儲蓄進度足以讓自己在理想年齡退休，並維持所期待的生活方式。這項比例較去年提高6個百分點，反映美國勞工對退休財務準備的信心正在改善。
換言之，美股長期上漲帶來的影響，可能已不只是華爾街投資人的帳面獲利，而是逐漸延伸至整體勞動市場。當退休帳戶快速增值、家庭淨資產提高，部分年長勞工便更有能力選擇離開職場。
不過，這場由資產上漲帶來的退休潮能否持續，最終仍取決於美股未來走勢。若市場維持高檔，退休信心可能進一步升溫；反之，一旦出現大幅修正，退休族的財務安全墊究竟有多厚，也將面臨真正的考驗。
本文由華人工商資訊組編輯整理，並使用 AI 工具協助潤飾，內容經人工查證與審核／本圖由 AI 協助生成
把此文章分享到：
關於 徐家鐳勞工法律師事務所
