全球家庭財富配置正出現明顯轉變，愈來愈多資金從傳統保險與退休金產品轉向股票等資本市場。根據安聯研究資料，2025年全球金融資產中，保險與退休金產品占比降至歷史低點24.8%；北美地區流入保險與退休金產品的資金更較前一年大減40.8%，反映投資人追求更高報酬的趨勢持續升溫。

然而，資金大量轉向資本市場也是一把雙面刃。在股市上漲期間，家庭財富可望更直接受惠於資產價格走高；一旦市場進入修正或出現劇烈波動，投資人承受的損失也可能同步放大。

保險業同樣開始面對金融市場與新科技交織而成的新風險。董監事及高階主管責任保險（D&O）相關索賠案件增加，而保險業也逐步針對生成式人工智慧（Generative AI）建立新的風險管理機制。部分綜合責任保單已納入與生成式AI相關的排除條款，顯示保險公司正重新評估AI可能帶來的法律、企業治理及責任風險。

安聯研究專題與政策研究主管Katharina Utermoehl指出，人工智慧可能成為下一波巨大的財富創造引擎，但真正值得關注的是，這些新增財富最終將由哪些族群取得。

報告預估，未來三年AI可能影響主要經濟體約四分之一的工作，其中約8%的工作存在被取代的可能。如果AI帶來的生產力提升主要轉化為企業利潤，而未能同步推升勞工薪資，擁有股票、企業股權及其他金融資產的人將更容易分享AI創造的經濟紅利，沒有足夠資產的家庭則可能受惠有限。

這意味著AI不只是科技革命，也可能進一步改變全球財富分配結構。當資產價格因AI投資熱潮與生產力提升而上升時，資產持有者可能累積更多財富；另一方面，部分勞工則可能面臨職務調整、技能重新配置甚至工作被取代的壓力，進一步擴大不同收入與資產階層之間的差距。

展望未來，安聯研究預計2026年全球金融資產仍可望成長約9%，之後中期增速可能逐步回歸約5%至6%的水準。

不過，全球經濟前景仍存在多項不確定因素。地緣政治與全球經濟碎片化、通膨壓力持續，以及各國公共債務居高不下，都可能限制金融資產未來的實質回報。

整體來看，AI正在為全球經濟創造新的財富成長機會，但同時也帶來新的市場與社會風險。下一階段真正重要的問題，可能不只是「AI能創造多少財富」，而是「AI創造的財富將如何分配」。這將成為影響全球家庭財富、就業市場與貧富差距的重要課題。

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