【購屋需求】房貸利率降了，買氣仍不振！美國申貸量連跌七週　購屋需求面臨考驗

10/21/2026 10:57:50 PM 瀏覽 212 次

美國房貸利率雖然回落，仍未能帶動購屋與再融資需求回溫。美國抵押貸款銀行協會（MBA）10月21日公布，截至10月16日止當週，經季節調整的房貸申請量較前一週減少5.3%，連續第七週下滑。這項數據顯示，短暫的利率下降，尚不足以扭轉房市融資需求疲弱的局面。

購屋申請減少7.3%，需求較去年明顯降溫

從申請用途來看，購屋貸款需求的降幅尤其明顯。當週購屋貸款申請量較前一週減少7.3%，較去年同期下降17.9%；再融資申請量則較前一週減少2.0%，較去年同期大幅萎縮58.6%。與一年前相比，整體房貸申請量減少40.4%，反映房貸市場的降溫並非只有單週波動。

原有數據顯示，當週MBA房貸申請指數降至188.6點，其中購屋申請分項指數為129.2點，再融資申請分項指數則為503.1點。總申請量下降，意味著無論準備進場的買家，或希望調整現有貸款的屋主，申貸活動都受到壓抑。

30年期利率降至7.41%，月供改善幅度仍有限

當週30年期固定房貸平均合約利率，由前一週的7.50%降至7.41%，下降0.09個百分點。雖然借貸成本略為降低，但利率仍高於7%，對需要大額融資的家庭而言，每月付款壓力依然可觀。

以貸款50萬美元、30年期、本息平均攤還為例，按照7.50%利率計算，每月本金與利息約為3,496美元；若利率降至7.41%，月付款約為3,465美元，每月僅減少約31美元。上述為試算，不含房屋稅、保險、管理費及其他支出。

這也說明，利率小幅回落雖有幫助，但未必足以讓原本負擔不起的家庭跨過購屋門檻。對買家而言，真正影響決策的是房價、頭期款、家庭收入與每月總住房支出的綜合結果。

再融資占比增加，不代表市場回暖

當週再融資申請占總申請量的比例，由前一週的37.7%升至39.0%。然而，這項變化不能直接解讀為再融資需求增加，因為當週再融資申請本身仍在下降，只是購屋貸款申請的跌幅更大，因而推高再融資的相對占比。

從貸款成本角度分析，屋主是否值得辦理再融資，除了比較新舊利率，還必須考量手續費、剩餘貸款年限，以及預計持有房屋的時間。若現有利率明顯低於目前市場水準，單靠這次小幅降息，通常難以產生降低月供的誘因。

建商信心降至14年低點，逾四成業者降價促銷

房市壓力也反映在住宅建商的調查中。全美住宅建商協會（NAHB）與富國銀行公布，10月住宅市場信心指數下降3點至29，降至約14年來低點。該指數高於50，代表認為市場狀況良好的建商多於認為不佳者，目前讀數顯示業者整體仍偏悲觀。

為吸引買家，43%的建商表示10月曾調降售價，為2020年至2026年間最高比例，平均降價幅度為6%；另有65%的建商提供銷售優惠。與此同時，衡量潛在買家看屋人流的指數下降5點至18，未來六個月銷售預期指數也下降5點至32，顯示業者對近期及後續買氣都抱持審慎態度。

NAHB指出，偏高的房貸利率、建築成本，以及轉弱的消費者信心，正使更多買家留在場外觀望。這意味著，即使部分建商願意降價或提供優惠，市場仍需面對購屋負擔能力不足的問題。

後續觀察重點，在於房貸利率能否持續下降，以及購屋申請與看屋人流是否同步改善。不過，房貸申請量屬於融資活動指標，並不等同最終成交量，也未涵蓋全現金購屋；要判斷整體房市走向，仍須搭配成交、庫存與房價等數據共同觀察。

本文由華人工商資訊組編輯整理，並使用 AI 工具協助潤飾，內容經人工查證與審核／本圖由 AI 協助生成 

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